受全球疫情冲击进入第四年之际，你手中持有的股票以及基金仍处下跌状态吗，在各国央行大肆疯狂印钞随后又陡然加息的时候，普通民众的钱袋子正历经一场绝无仅有的洗牌了。
流动性退潮谁在裸泳
自2023年起始，美联储接连加息过11次，总计幅度为525个基点。此番堪称前所未有的货币紧缩，致使全球资本市场刹那间就像流失了血液失去活力。在2024年上半年的时候呢，A股市场每日的平均成交额跌破了8000亿元，跟2021年处于高峰期的1.2万亿元相比较，缩水幅度超过了三成。
企业开展融资活动所需付出的成本呈现出径直直线向上攀升的态势。倘若以恒大作为具体事例来进行说明，那么其美元债的利率自2020年时的10%起，一路飙升直至2024年初已然超过了30%。中小企业所处的状况更是艰难困苦，在2023年期间，全国范围内规模以上的工业企业所获取的利润相比较于上一年同比下降了2.3%，由此导致大量的企业迫不得已收缩自身的投资规模，甚至还进行了裁员的举措。
利率过山车上的债市股民
2020年，疫情出现并开始大规模爆发之后，美国10年期国债收益率，曾经有一段时间，一度下降到了0.5%这样一个处于历史低位的数值。2023年10月到来的时候，这个数字向上攀升，达到了5%，创造出了自2007年开始以来的最高纪录。债券价格和收益率呈现出反方向变动的情况，那些持有长久期债券的投资者损失极其惨重。
股市也那样搭乘过山车，标普500指数于2020年3月熔断暴跌后迅速反弹，然而2022年一整年又下跌了19.4%，2024年8月，日经225指数单日暴跌达12.4%，创造出1987年“黑色星期一”以来的最大跌幅，好多杠杆投资者一夜之间爆仓。
黄金与国债的疯狂拥抱
在2023年的时候，全世界央行购买黄金的总量达到了1037吨，仅仅比处于历史最高水平的2022年少 ，中国央行持续18个月来增持黄金，直至2024年4月总共增加了1016万盎司 ，由于这样金价跟着就往上涨，在2024年有一段时间突破了2400美元/盎司，相较于2020年初上涨幅度超过了50%。
国债同样变成了资金的避风港，2023年，美国财政部发售出了创纪录的23万亿美元国债，在此之中，外国投资者持有的比例，从2021年的33%下降到了2023年的30%，本土的机构和散户成为了接盘的主力，10年期美债收益率保持在4%以上，吸引了大量的避险资金。
跨境热钱的快进快出
2022年的时候，外资自中国债券市场流出了大概6300亿元之多，这创下了历史纪录。然而到了2024年一季度，伴着人民币汇率趋于稳定，外资接着又回流了512亿元。如此这般的大进大出使得市场参与者毫无应对准备，汇率风险对冲成本有了极大幅度的上升。
2023年，新兴市场国家里，阿根廷比索贬值程度超过了50%，因资本外流致使其外汇储备降到了20年以来的最低水平，阿根廷是受伤最深的那个国家；土耳其里拉不断贬值，通胀率曾一度突破80%，外资持股比例从2020年的65%急剧下降，降到了2024年的30%以下，土耳其也是新兴市场国家里受伤最深的国家之一。
政策大拐弯下的生存术
2024年3月之时，日本央行宣告结束负利率政策，要把政策利率从负的0.1%提升至处于0到0.1%这样范围的数值 ,这属于日本自2007年开始之后的首次进行加息行为，在此之中，日经225指数随着此情况而出现下跌状况，同时日本国债收益率曲线呈现出陡峭化态势，而持有日本债券的全球范围内的投资者面对重新定价的情况。
2024年，中国持续进行降息降再调整准备金，5年期以上LPR自2023年的4.2%下降到3.95%，此为历史最低水平。相继在北上广深放宽限购，2024年6月一线城市二手房成交量与上月之比增长了15%，政策托底影响初步显现。
普通人的资产保卫战
2023年，居民存款新增数量达到25.7万亿元，此数额创造了历史上的最高纪录。大家宁可获取1.5%的定存利息，也都不敢投身于存在波动情况的股市之中。然而在通胀的情形面前，存款所具备的实际购买力每年会出现大约2%的缩水状况，这样一种保守的策略同样是面临着损失的。
成为共识的是分散投资，在2024年上半年的时候，黄金ETF份额增长了20%，国债ETF规模突破了500亿元。与此同时，高净值客户开始配置新加坡、香港的离岸资产，目的是对冲单一货币风险。数据显示，在2023年中国的对外直接投资达到了1478亿美元，同比增长了0.9%。
现如今，利率处于起伏不定状态，资金流动呈现加速情形，此时你会选择持有现金，还是买入黄金，又或者是抄底股市呢，欢迎于评论区分享你的资产配置策略，点赞并转发以便让更多人看清这场全球资本变局。
